Курс лекций по Деньгам, кредитам, банки

Загрузка...

головна сторінка Реферати Курсові роботи текст файли додати матеріалПродать работу

пошук рефератів

Лекція на тему Курс лекций по Деньгам, кредитам, банки

завантажити
Знайти інші подібні реферати.
подібні якісні роботи

Розмір: 234.54 кб.
Мова: російська
Розмістив (ла): Денис
16.06.2011
 1 2 3 4 5 6    


Арендатор (по истечении договора лизинга выкуп и перевод права владения к бывшему арендатору)

Схема 8.2. Схема отношений финансового лизинга

При возвратном лизинге собственник имущества продает его лизинговой компании, а затем его же берет в лизинг, превращаясь в ли­зингополучателя. Как правило, эта форма лизинга используется в ситуациях, когда собственник имущества испытывает острую потребность в средствах. Такая форма лизинга позволяет предприятию получить не­обходимые денежные средства за счет продажи своих основных фондов, никуда их не перемещая и не прекращая их эксплуатации. Операции возвратного лизинга вызывают уменьшение баланса предприятия (по­вышают его ликвидность), гак как они приводят к изменению собствен­ника имущества. Возвратный лизинг могут использовать и для рекон­струкции и нового строительства, когда часть средств на выкуп своего имущества направляют и на эти цели.

Лизинг как форма кредита имеет ряд достоинств в сравнении с традиционным банковским кредитом на цели капитальных вложений. Для лизингодателя (банка) они следующие:

а) расширение круга банковских операций и рост числа клиентов банка;

б) снижение кредитного риска - в лизинг сдаются новые основ­ные фонды, которые до их покупки оцениваются банком на предмет рыночной ликвидности, лизингодатель не теряет права собственности на объект лизинга до его выкупа и может ею вернуть и сдать в аренду другому клиенту или продать;

в)  после подписания договора банк зачисляет арендную плату на определенную дату, что проще начисления, учета процентов по тра­диционным банковским ссудам.

Выгоды для лизингополучателя;

а)  возможность приобретения относительно дорогостоящей но­вой техники при недостатке собственных финансовых средств;

б)  кредит погашается за счет себестоимости выпускаемой про­дукции;

в)  позволягот избегать потерь, связанных с моральным ста­рением техники, к примеру, быстро морально стареющие компью­теры выгоднее брать в оперативный лизинг и возвратить их лизин­годателю.

Внутренний лизинг - финансовая сделка, при которой субъ­екты лизинга находятся в одном государстве. При международном лизинге субъекты лизинга находятся в разных странах. Если лизин­говая компания (банк) приобретает оборудование, машины у наци­онального производителя, а затем поставляет их за границу ино­странному арендатору, то это экспортный лизинг. При импортном лизинге, что больше характерно для белорусской экономики, произ­водитель находится за рубежом.
8.7. Факторинговый кредит

Одной из форм прогрессивного банковского обслуживания яв­ляется факторинг - кредитование оборотного капитала предприятия-поставщика, связанное с переуступкой банку (фактор-фирме) неопла­ченных покупателем долговых требований (платежных требований, счетов-фактур) и передачей банку (фактору) права получения платежей по ним. По сути это можно назвать инкассированием дебиторской за­долженности.

Целью факторингового обслуживания является:

-  своевременное инкассирование долгов для минимизации по­терь от просрочки платежей и предотвращения появления безнадежных долгов;

- ускорение оборачиваемости оборотного капитала клиента банка;

- помощь клиентам в управлении их дебиторской задолженнос­тью, в выборе покупателей.

В роли факторов могут выступать банки, небанковские кредит­но-финансовые, специализированные и другие организации. По дого­вору финансирования под уступку денежного требования (факторинга) одна сторона (фактор) обязуется другой стороне (кредитору) вступить в денежное обязательство между кредитором и должником на стороне кредитора путем выплаты кредитору суммы денежного обязательства должника с дисконтом.

Схема факторингового обслуживания представлена ниже.











2





Поставщик



Покуг











i









1



4



6



5





Фактор-банк,















факторинговая компания







Схема 8.1. Открытый факторинг

1 - договор о факторинге; 2 - поставка товара на условиях отсрочки платежа; 3 - уступка права требования долга по поставке фактору; 4 - выплата досрочного платежа (процент по договору от суммы поставленного товара) сразу после поставки; 5 - плата за поставленный товар; 6 - выплата остатка средств (после оплаты покупателем) за вычетом ко­миссионного вознаграждения.

Факторинговый кредит - один из высокооплачиваемых креди­тов, поскольку банк принимает на себя повышенный риск, связанный с неоплатой покупателями клиента своих долговых обязательств. Банк становится собственником неоплаченных требований, возмещая пред­приятию-поставщику единовременно до 80 % долговых обязательств его покупателей. Остальная сумма задолженности выплачивается после окончательного расчета с банком должников клиента. Предварительно предприятия-должники тщательно анализируются банком на предмет их платежеспособности. Плата за услуги фактору со стороны поставщи­ка поступает в форме комиссионного вознаграждения за обслуживание и процента от торгового оборота поставщика. Она зависит от степени риска, размера дебиторской задолженности поставщика, кредитоспо­собности покупателей, конъюнктуры рынка.

Фаткоринговый кредит может осуществляться как разовая сделка или заключаться на долговременной основе как постоянное обслужива­ние. В последнем случае факторинговый отдел банка ведет постоянную работу по подбору наиболее надежных потенциальных покупателей продукции клиента, по управлению его дебиторской задолженностью.

При открытом факторинге дебиторы уведомляются о пере­уступке их долгов банку, при закрытом - должники не ставятся в из­вестность о наличии факторингового договора. Договор факторинга также определяет, предусматривается право регресса к поставщику или нет. При заключении договора с правом регресса и выявлении недей­ствительных платежных требований со стороны поставщика банк впра­ве потребовать у клиента возврата выплаченных по ним сумм. При со­глашении без права регресса банк берет на себя все риски неплатежей со стороны покупателей.

Внутренний факторинг характеризуется тем, что поставщик и по­купатель, т. е. стороны по договору купли-продажи, а также факторинговая компания находятся в одной стране. Международный факторинг предпо­лагает, что хотя бы одна из сторон находится в другом государстве.

Достоинством факторинга является то, что он предоставляет пред­приятию возможность сосредоточиться па производстве, гарантирует по­лучение большей части своих платежей, f 1оставщик избавляется от необхо­димости получать лишние краткосрочные кредиты в банке и имеет устой­чивое финансовое положение. Для банка (фактора) факторинг увеличивает доходы, расширяет круг услуг для клиентов, увеличивает число клиентов.

Развитию факторингового кредитования в Беларуси препятству­ет неудовлетворительное финансовое положение предприятий, их боль­шая кредиторская и дебиторская задолженность, убыточность многих из них.

8.8. Ипотечный кредит

Ипотека - это выдача ссуд под залог земли, недвижимого иму­щества. Ипотека оформляется договором между заем щи ком-залогодате­лем и кредитором-залогодержателем, по которому первый обеспечивает свое финансовое обязательство перед вторым недвижимостью. Креди­торами при ипотеке выступают коммерческие банки или специализи­рованные ипотечные банки, заемщиками - физические и юридические лица, обладающие собственностью.

Залог - способ обеспечения исполнения обязательств, при кото­ром кредитор (залогодержатель) в случае невыполнения заемщиком (за­логодателем) обязательства имеет право удовлетворить свое требование из стоимости заложенного имущества. Объектами залога (предметом ипотеки) выступает недвижимое имущество в виде:

а) земельных участков, включая находящиеся на них строения и сооружения;

б) жилых домов и квартир;

в) производственных зданий, магазинов, складов. Особенности залога состоят в том, что собственность должна

приносить доход ее владельцу, она не должна быть объектом залога в другой сделке. Залогом не может служить имущество, находящиеся в исключительной собственности государства, объекты, имеющие исто­рическую, культурную или иную ценность.

В зависимости от способа обеспечения ссуды имуществом раз­личают стандартную ипотеку; когда закладывается одно конкретное имущество, объединенную ипотеку, связанную с залогом нескольких имущественных объектов, и общую ипотеку, при которой для исполне­ния одного долгового обязательства под залог отдается несколько при­надлежащих отдельным собственникам объектов.

Некоторые банки практикуют открытие семейных жилищных на­копительных счетов- Это накопление денежных средств на счете в бан­ке для получения ипотечного кредита на строительство или приобрете­ние дома, квартиры, дачи, гаража и т. д. Владельцы счета приобретают право получения кредита, лишь накопив определенную долю от стои­мости объекта ипотеки. Имея заранее установленную сумму жилищнонакопительного вклада, клиент получает право поселиться в построен­ном доме (квартире), а остальная сумма стоимости жилья оформляется кредитом банка с залогом дома (жилья).

Жилищный сертификат - вид ценной бумаги. Его номинал обо­значен и в денежной форме, и в квадратных метрах общей площади жи­лья. Приобретая определенный пакет сертификатов, их владелец приоб­ретает право на получение суммы, за которую можно продать принадле­жащие ему квадратные метры жилья; при желании он может получить ипотечный кредит под залог жилья.

Основными документами при оформлении ипотечного кредита служат: договора залога (закладные), векселя, другие долговые ценные бумаги. Закладная на недвижимость является основным обеспечением ипотечного кредита. Ипотечная ссуда с покупкой имущества заемщиком и сдачей его в залог представлена на схеме 8.3.

Продавец

Имущество I

Банк (кредитор)

Ссуда под залог

Оплата имущества

Залог 2

Продавец

Погашение ссуды 4

Схема 8.3. Ипотечная ссуда с покупкой имущества и сдачей его в залог

Одним из важнейших условий ипотечного кредита является оцен­ка собственности, предлагаемой в залог. Оценщики должны определить рыночную цену недвижимости. Исходным пунктом для этого расчета могут служить следующие стоимостные понятия:

1. Стоимость земли, которая зависит от ее площади, плодородия (в сельском хозяйстве), места положения участка, получаемой прибыли.

2. Стоимость построек на земельном участке.

3.  Рыночная цена. Установление этой цены осуществляется по­средством экспертизы специалистами-оценщиками.

Важным моментом предоставления ипотечного кредита является андеррайтинг, или оценка вероятности погашения кредита заемщиком. При изучении кредитоспособности заемщика устанавливается: соотно­шение между размером возможной ссуды и стоимостью закладываемого имущества (стоимость залога должна быть выше суммы кредита), вели­чина и стабильность доходов заемщика, права заемщика по отношению к недвижимости, возможность реализации недвижимости (ее ликвид­ность).

Ипотечный кредит используется для улучшения качества земель­ного участка, повышения его плодородия, ведения на нем хозяйства; строительства производственных зданий и жилых домов; модернизации производства и т. д. Ссуды под недвижимость подлежат погашению на условиях рассрочки платежа и с уплатой процента.

Для развития ипотечного кредитования важным является обеспе­чение стабильной экономики в стране, низкая инфляция, формирование рынка недвижимости, земельного рынка. В развитых странах ипотека получила большое распространение в сельском хозяйстве. Для креди­тования фермеров там созданы ипотечные банки. В Беларуси развитие ипотечного кредитования в сельском хозяйстве сдерживается отсут­ствием реального земельного рынка.

9. ОСНОВЫ МЕЖДУНАРОДНЫХ ВАЛЮТНО-КРЕДИТНЫХ И ФИНАНСОВЫХ ОТНОШЕНИЙ

9.1. Платежный баланс

Платежный баланс представляет собой статистический отчет, в котором в систематизированном виде представлены сведения о внеш­неэкономических операциях государства. К таким операциям, которые совершаются между резидентами (субъектами хозяйствования данной страны) и нерезидентами (зарубежными субъектами хозяйствования), относятся операции с товарами, услугами, доходами, а также финансо­выми требованиями и обязательствами.

Составляемые по методике МВФ балансы международных рас­четов состоят из: расчетного баланса, баланса международной задол­женности, платежного баланса и др.

Расчетный баланс - это соотношение валютных требований и обязательств данной страны к другим странам. Подобные требования и обязательства возникают в результате экспорта и импорта товаров и услуг, предоставления или получения займов и кредитов. Платежный баланс занимает центральное место в балансах международных расче­тов. Это соотношение суммы платежей, произведенных данной страной за границей, и поступлений, полученных ей из-за границы. Различают платежные балансы за определенный период и на определенную дату. Если валютные поступления превышают платежи, то баланс активен, если платежи больше поступлений, то пассивен.

Классификация платежного баланса предполагает выделение в его структуре двух основных разделов: счет текущих операций (те­кущий счет) и счет операций с капиталом и финансовых операций, которые представлены, в свою очередь, более детальными стандартны­ми частями.

Счет текущих операций охватывает любые операции с реаль­ными ценностями, совершаемые между резидентами и нерезидентами страны. В этом счете отражается информация об экспортно-импортных операциях с товарами и услугами (торговый баланс), доходами и те­кущими трансфертами.

В состав раздела «Товары» включаются экспорт и импорт то­варов, операции с товарами для дальнейшей обработки и т. п. Раздел «Услуги» включает экспортно-импортные операции с услугами. Среди них: транспортные, строительные, финансовые, страховые, информаци­онные, услуги связи, прочие деловые услуги.

В состав доходов включаются две категории: оплата труда работ­ников и доходы от инвестиций. Оплата труда работников состоит из зар­платы, выплачиваемой нашей экономикой работникам-нерезидентам и получаемой работниками-резидентами Республики Беларусь из других экономик. Доходы от инвестиций включаю г поступления от внешних фи­нансовых активов, принадлежащих резидентам Республики Беларусь, и платежи по внешним обязательствам перед нерезидентами. Данная кате­гория включает доходы от прямых, портфельных и других инвестиций.

Текущие трансферты включают в себя гуманитарную помощь, техническую помощь и другие поступления на безвозмездной основе.

Счет операции с капиталом платежного баланса включает в   себя   капитальные  трансферты   различных  секторов  с  делением на трансферты, связанные с миграцией населения (ввозимые и вывоз­имые имущество, капиталы), прощение долгов и прочие трансферты.

В финансовом счете регистрируются операции с финансовыми активами и обязательствами страны, в результате которых происходит переход права собственности на внешние финансовые активы и обяза­тельства Беларуси. Активы включают операции, связанные с инвести­циями резидентов страны за границу. В обязательствах отражаются из­менения объемов инвестиций нерезидентов в экономику Беларуси. На первом уровне классификации финансового счета операции объединя­ются в четыре функциональных категории: прямые инвестиции, порт­фельные инвестиции, другие инвестиции и резервные активы.

Прямые инвестиции охватывают любые операции, совершаемые межлу прямыми инвесторами и предприятиями. Операции по прямому вло­жению капитала подразделяются на инвестиции в акционерный и прирав­ненный к нему капитал, реинвестированные доходы и прочий капитал.

Портфельные инвестиции включают операции с акциями и другими ценными бумагами. В частности, с облигациями и другими долговыми ценными бумагами.

Другие инвестиции включают операции с коммерческими (тор­говыми) кредитами, ссудами, депозитами и счетами, прочими активами и обязательствами. Эти показатели рассматриваются в балансе по сек­торам экономики (денежно-кредитное регулирование, государственное управление, банковский сектор и др.).

Статья резервные активы включает операции по изменению высоколиквидных активов органов денежно-кредитного регулирования, которые в любой момент могут быть использованы для финансирования дефицита платежного баланса.

Платежный баланс Республики Беларусь за 2003 год (аналитическое представление) отражен в табл. 9.1. Статья «Статистические расхождения» («ошибки и пропуски») учитывает статистические неточности и неучтен­ные операции, включая так называемое бегство капиталов за границу.

Традиционно для погашения дефицита платежного баланса ис­пользуются иностранные кредиты, ввоз капиталов, облигационные зай­мы. Это временный метод покрытия дефицита, так как страны-должни­ки обязаны выплачивать проценты и основную сумму займа. Привлече­ние иностранных кредитов для покрытия пассивного сальдо платежного баланса порождает проблему урегулирования внешней задолженности. Окончагельным методом покрытия пассивного сальдо баланса служат золотовалютные резервы страны,

Таблица 9.1

Платежный баланс Республики Беларусь за 2003 год

Статьи

Объем, млн долл.

I. Счет текущих операций

-505,3

1. Товары и услуги, сальдо

- 677,6

экспорт

-1)592,0

импорт

-12269,6

1.1. Товары, сальдо

- 1234,4

энергоносители

-855,3

остальные товары

-379,1

экспорт (в ценах ФОБ)

10091,6

в том числе;



энергоносители

2111,3

остальные товары

7980,3

импорт (в ценах ФОБ)

-11326,0

в том числе:



энергоносители

-2966,6

остальные товары

-8359,4

1.2. Услуги, сальдо

556,8

в том числе:



транспортные услуги

663,9

поездки

-226,0

другие

118,9

экспорт

1500,4

в том числе:



транспортные услуги

854,9

из них:



транзит энергоресурсов

282,4

поездки

266,8

другие

378,7

импорт

-943,6

в том числе



транспортные услуги

-191,0

поездки

-492,8

другие

-259,8

Продолжение табл. 9.1

Статьи

Объем, млн долл.

2. Доходы, сальдо                                                      - 28,0

кредит (во внутреннюю экономику)                65,6

дебет (за границу)                                           - 93,6

3. Текущие трансферты, сальдо                              200.3

кредит (во внутреннюю экономику)                285,2

дебет (за границу)                                           - 84,9

И. Счет операций с капиталом

и финансовых операций                                                     367,2

1. Счет операций с капиталом, сальдо                   68,9

кредит (во внутреннюю экономику)                133,2

дебет (за границу)                                           - 643

2. Финансовый счет                                                 298,3

2.1.  Прямые инвестиции                                             169,0

активы (за границу)                                         -1,5 обязательства (во внутреннюю экономику)    170,5

2.2. Портфельные инвестиции                                    6,1

активы (за границу)                                         0,8 обязательства (во внутреннюю экономику)    5,3

2.3. Другие инвестиции                                              123,2

активы (за границу)                                         -61,0 обязательства (во внутреннюю экономику)     1 84.2

2.3.1. Коммерческие (торговые) кредиты               133,7

активы                                                   37,5

обязательства                                         96,2

2.3.2. Средний и долгосрочный капитал                -62,3

активы                                                   0

обязательства                                         -62,3

2.3.3. Краткосрочный капитал                               51,8

активы                                                   -98,5

обязательства                                         150,3

III. Статистические расхождения                                      124,3

IV. Общий баланс                                                                -13,8

V. Финансирование                                                             13,8

изменение резервных активов                          ! 3.8

9.2. Международные расчеты

Международные расчеты представляют собой систему органи­зации и регулирования платежей по денежным требованиям и обяза­тельствам, возникающим при осуществлении внешнеэкономической деятельности между юридическими и физическими лицами, находящи­мися на территории разных государств. При организации международ­ных расчетов важное значение имеют принятые к руководству банками во всем мире Международные правила по толкованию торговых терми­нов - ИНКОТЕРМС. Расчеты производятся через банки, установившие между собой корреспондентские отношения. На базе корреспондент­ских соглашений с иностранными банками открываются банковские корреспондентские счета: «Лоро» - счет зарубежных банков в нацио­нальном - и «Востро» - счет данного банка в иностранном банке.

Средства международных расчетов. Поскольку отсутствуют мировые кредитные деньги, принятые во всех станах, в международных расчетах используются девизы - платежные средства в иностранной ва­люте. В их числе:

-  коммерческие переводные векселя (тратты) - письменные приказы об уплате определенной суммы определенному лицу в опреде­ленный срок, выставляемые экспортерами на иностранных импорте­ров;

- обычные (простые) векселя - долговые обязательства импор­теров;

- банковские векселя - векселя, выставляемые банками данной страны на своих иностранных корреспондентов. В зависимости от ре­путации банков сфера обращения их векселей шире, чем коммерческих. Купив банковские векселя, импортеры пересылают их экспортерам для погашения своих обязательств:

- банковский чек - письменный приказ банка своему банку-кор­респонденту о перечислении определенной суммы с его текущего счета за границей чекодержателю;

-  банковские переводы - почтовые и телеграфные переводы

за границу;

-  банковские карточки (кредитные, пластиковые и др.) - имен­ные денежные документы, дающие право владельцам использовать их для приобретения товаров и получения услуг за рубежом на безналич­ной основе.

В  международных   экономических  отношениях  используются

следующие платежи:

- авансовые, осуществляемые с помощью банковского перевода;

-  при поставке товара на основании представленных докумен­тов, осуществляемые преимущественно с помощью аккредитива или инкассо;

- по поступлении товаров и счетов, осуществляемые с помощью перевода;

- по наступлении срока платежа, когда используется перевод.

Под формой расчетов во внешней торговле понимают сложив­шиеся способы оформления, передачи и оплаты товарораспорядитель­ных платежных документов. Основными формами расчетов являются: документарный аккредитив, инкассо с предварительным акцептом и банковский перевод [14].

Аккредитив, используемый в расчетах по внешнеторговым сделкам, представляет собой банковское обязательство, в силу которого банк-эмитент (открывающий аккредитив), действуя по приказу (пору­чению) и на основании инструкций своего клиента (импортера), дол­жен произвести платеж третьему лицу (экспортеру-бенефициару) или оплатить либо акцептовать тратты, выставленные этим лицом, или дать полномочия другому банку осуществить такой платеж или оплатить, акцептовать либо негоциировать (купить или учесть) тратты против предусмотренных документов, если соблюдены все условия договора. Как видно, аккредитив открывается но указанию импортера в его банке (банк-эмитент). Условия снятия денег с аккредитива сообщаются банку экспортера. В каждом аккредитиве указываются срок его действия, сум­ма, перечень документов, представляемых для платежа по аккредитиву и перевода их в банк экспортера.

При проведении международных расчетов могут открываться как покрытые (депонированные), так и непокрытые (гарантированные) аккредитивы, а также отзывные и безотзывные аккредитивы. Аккреди­тивная форма платежа требует самого активного участия банков в со­вершении расчетов.

Под документарным аккредитивом понимается любой до­говор, в силу которого банк-эмитент, действуя по просьбе и в соответ­ствии с указаниями импортера, берет на себя обязательство произвести платеж третьему лицу (бенефициару) либо распорядиться, чтобы такой платеж был произведен или такие тратты оплачены или акцептованы с оговоренными условиями.

Открытие (выставление) аккредитива производится за счет соб­ственных средств покупателя или за счет кредитов банка, депонируе­мых в сумме аккредитива в банке покупателя. Банк покупателя поручает своему корреспонденту (банку продавца) направить извещение о доку­ментарном аккредитиве продавцу и в случае необходимости снабдить его собственным подтверждением. Платеж может производиться по до­говоренности немедленно или через определенный срок.

Если платеж производится немедленно, то после отгрузки товара банк продавца проверяет соответствие документов условиям контракта. В случае такого соответствия он принимает документы и кредитует счет продавца на сумму контракта. Такая сделка называется «документы про­тив платежа». Банк продавца быстро получает возмещение от своего корреспондента (банка покупателя) и отправляет ему документы. В свою очередь, банк покупателя вручает эти документы своему клиенту (поку­пателю). По предъявлении документов покупатель получает товар.

Если платеж производится через определенный срок, то вместо кредитования счета продавца его банк акцептует тратту в пользу продавца на сумму контракта. Таким путем происходит сделка «документы про­тив акцепта». Банк продавца дебетует счет банка покупателя, который, в свою очередь, дебетует счет покупателя тем же сроком. В конечном счете, продавец предоставляет кредит покупателю, но для продавца этот кредит был оформлен неоспоримым банковским акцептом, а не траттой, досто­верность которой могла бы показаться ему сомнительной.

Документооборот и порядок операций сделки при расчетах до­кументарным аккредитивом отражены на схеме 9.!.

Банк-эмитент (банк импортера}

10

Исполняющий банк (банк экспортера)

II

Приказодаггель аккредитива (импортер)

Бенефициар (экспортер)

    продолжение
 1 2 3 4 5 6    

Удобная ссылка:

Завантажити лекцію безкоштовно
подобрать список литературы


Курс лекций по Деньгам, кредитам, банки


Постійний url цієї сторінки:
Лекція Курс лекций по Деньгам, кредитам, банки


Разместите кнопку на своём сайте:
Рефераты
вгору сторінки


© coolreferat.com | написать письмо | правообладателям | читателям
При копировании материалов укажите ссылку.